インデックス投資は本当に儲かる？「儲からない」疑問に悲観シナリオ込みで答える

インデックス投資は「儲からない」のか？疑問に数字で答える

「インデックス投資は長期で必ず儲かる」と言う人がいる一方、「儲からないケースもある」という意見も耳にします。どちらが正しいのか、楽観的なシナリオだけでなく悲観シナリオも含めてシミュレーションデータで確認してみましょう。Money Portalのモンテカルロシミュレーターを使い、月3万円をS&P500に30年積立投資した場合の結果を3シナリオで公開します。

この記事でわかること:

• インデックス投資の「儲からない」シナリオがどの程度起こりうるか
• 月3万円×30年で元本割れが起きる可能性
• 悲観・中央値・楽観それぞれの最終資産額の数字

前提条件

シミュレーション結果

3シナリオ別の資産推移

「儲からない」は本当に起こるのか？

5年時点だけが元本割れに近い

5年の悲観シナリオ（P10）は約172万円で元本180万円をわずかに下回ります。積立開始直後の数年は市場下落の影響を直に受けやすく、「積立したのに減っている」という体験が起きやすい期間です。ここで積立を止めてしまうと損失が確定します。

10年以降は悲観シナリオでも元本を超える

10年の悲観シナリオ（P10）は386万円で、元本360万円を上回ります。20年になると悲観シナリオでも1,045万円と元本720万円の1.45倍。「長期投資では元本割れしにくくなる」というのは、データ上でも確認できます。

30年の中央値は元本の5.6倍

30年間継続した場合の中央値（P50）は約6,029万円。元本1,080万円に対して約4,949万円の運用益が乗ります。楽観シナリオ（P90）では1億5,466万円と、元本の14倍を超えます。

なぜ「儲からない」という声が出るのか

短期では損するシナリオが多数ある

シミュレーションのとおり、5年以内は悲観シナリオで元本を割るケースがあります。積立を始めたタイミングが株価ピーク付近であれば、数年後に含み損になることは珍しくありません。この含み損の状態を「儲からない」と感じて積立を止めてしまうケースが多いです。

途中解約が最大のリスク

「インデックス投資が儲からない人」の多くは、相場が下落したタイミングで売却・積立停止をしています。逆に、暴落時も積立を続けた人は安値で多くの口数を仕込むことができ、後の回復局面で大きなリターンを得ます。儲からない最大の原因は運用方法ではなく、途中でやめることです。

為替リスクはコントロールできない

S&P500はドル建て資産のため、円高局面ではリターンが目減りします。2024〜2025年のような円安局面では円ベースのリターンが膨らみますが、逆に大きく円高が進むと実質リターンが抑えられます。このシミュレーションでは過去の為替変動を含んでいますが、将来の為替は不確実です。

まとめ

• インデックス投資の悲観シナリオ（P10）でも10年以上継続すれば元本を上回る結果になりやすい
• 5年以内は元本割れのリスクがあり、「儲からない」と感じる可能性がある期間
• 30年の中央値は元本の5.6倍（約6,029万円）、楽観シナリオでは1億5,466万円超
• 途中解約が最大のリスク。下落時こそ積立を続けることが長期リターンを左右する
• 為替リスクも存在するが、長期では分散効果で影響が平準化されやすい

自分の積立金額でシミュレーションしてみてください → シミュレーターを使う